5月18日下午，美的集團(tuán)發(fā)布公告宣布，經(jīng)過(guò)公司董事會(huì)會(huì)議決議，美的集團(tuán)擬通過(guò)全資境外子公司MECCAInternational(BVI)Limited以自愿要約收購(gòu)方式向德國(guó)庫(kù)卡集團(tuán)股東發(fā)起要約，初步確定要約價(jià)格為每股115歐元，預(yù)計(jì)公司最高將支付不超過(guò)40億歐元(折合人民幣約292億元)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。
上個(gè)月，工信部公布了十三五期間我國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)圖，明確到2020年，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人年產(chǎn)量達(dá)到10萬(wàn)臺(tái)，培育3家以上的龍頭企業(yè)，打造5個(gè)以上機(jī)器人配套產(chǎn)業(yè)集群等。這就意味著，在工業(yè)4.0的大背景下，受相關(guān)政策的扶持和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的拉動(dòng)，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)將有望迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)，美的便是其中之一。
事實(shí)上，目前美的集團(tuán)已經(jīng)間接持有庫(kù)卡集團(tuán)約13.5%股份，公司意圖獲得超過(guò)庫(kù)卡集團(tuán)30%以上的股份，成為庫(kù)卡集團(tuán)最大股東。美的承諾全力保持庫(kù)卡的獨(dú)立性及德國(guó)上市公司的地位。此投資完美配合美的的雙智戰(zhàn)略，從而提升我們的智能制造能力以及開(kāi)發(fā)智能家居產(chǎn)品的潛力。美的集團(tuán)董事長(zhǎng)兼總裁方洪波表示。
從使用者變?yōu)楣⿷?yīng)商
方洪波在公開(kāi)場(chǎng)合多次強(qiáng)調(diào)開(kāi)辟第二跑道和雙智戰(zhàn)略下再造一個(gè)新美的的理念。機(jī)器人戰(zhàn)略在公司整個(gè)雙智戰(zhàn)略中的關(guān)鍵地位，其曾多次公開(kāi)透露進(jìn)軍機(jī)器人領(lǐng)域的迫切。
美的為何將目光瞄向歐洲的庫(kù)卡呢
有分析稱，首先，目前國(guó)內(nèi)大部分工業(yè)機(jī)器人的相關(guān)技術(shù)還處于研發(fā)階段。并購(gòu)國(guó)內(nèi)外具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、較強(qiáng)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)以及具有領(lǐng)先市場(chǎng)地位的相關(guān)企業(yè)逐漸成了國(guó)內(nèi)企業(yè)快速提升規(guī)模、快速完成國(guó)際化經(jīng)營(yíng)布局的重要途徑。
庫(kù)卡作為歐洲工業(yè)強(qiáng)國(guó)德國(guó)的老牌企業(yè)，又是與安川、ABB、發(fā)那科齊名的四大機(jī)器人巨頭之一，在硬實(shí)力上很難有國(guó)內(nèi)企業(yè)能夠與之相比。
其次，庫(kù)卡公司是德國(guó)法蘭克福證券交易所上市的公司。是全球領(lǐng)先的機(jī)器人以及自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備和解決方案供應(yīng)商之一，機(jī)器人、系統(tǒng)板塊為主要業(yè)務(wù)板塊。在汽車制造領(lǐng)域，庫(kù)卡機(jī)器人的市場(chǎng)份額在全球和歐洲都是第一;在一般工業(yè)領(lǐng)域，機(jī)器人的市場(chǎng)份額在歐洲的前三名;在系統(tǒng)解決方案的市場(chǎng)份額美國(guó)排名第一，KUKA機(jī)器人維修，歐洲排名第二。
庫(kù)卡近年來(lái)一直開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)，其2015年30億歐元的營(yíng)收中，有一半以上來(lái)自于美國(guó)和中國(guó)，因此可以看出庫(kù)卡更熟知中國(guó)市場(chǎng)環(huán)境，如果美的收購(gòu)庫(kù)卡控股權(quán)成功，在布局國(guó)內(nèi)市場(chǎng)過(guò)程中則無(wú)須擔(dān)心初來(lái)乍到水土不服所帶來(lái)的不利影響。
據(jù)了解，2014年庫(kù)卡在亞洲業(yè)務(wù)總部上海建立了歐洲之外的首座機(jī)器人生產(chǎn)基地，其年產(chǎn)能將達(dá)到5000臺(tái)。這些機(jī)器人被投放于中國(guó)在內(nèi)的亞洲市場(chǎng)。
2015年庫(kù)卡來(lái)自亞太地區(qū)的收入占比約為19%，歐洲則貢獻(xiàn)了該公司收入的46%。另外，2015年，用于汽車行業(yè)的機(jī)器人收入占據(jù)庫(kù)卡收入的大約50%左右，未來(lái)其產(chǎn)業(yè)在家電領(lǐng)域的延伸，也是對(duì)其自身的一大考驗(yàn)。
美的通過(guò)一系列大動(dòng)作，由機(jī)器人使用者變成為機(jī)器人供應(yīng)商。
開(kāi)拓中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)
據(jù)美的集團(tuán)公告，為推進(jìn)公司雙智戰(zhàn)略，深化機(jī)器人產(chǎn)業(yè)布局，美的集團(tuán)擬以每股115歐元的價(jià)格，收購(gòu)全球領(lǐng)先的智能自動(dòng)化解決方案的供應(yīng)商德國(guó)庫(kù)卡的股份。鑒于美的有意將在庫(kù)卡的持股比例增加至30%以上，公司必須按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)則，就庫(kù)卡所有已發(fā)行的股本提出收購(gòu)要約。
據(jù)了解，115歐元/股的交易價(jià)格較庫(kù)卡2015年5月17日收盤(pán)價(jià)溢價(jià)36.2%。不過(guò)，這只是初步確定的要約價(jià)格，美的后續(xù)會(huì)根據(jù)收購(gòu)進(jìn)展另行披露最終的要約價(jià)格。本次收購(gòu)的資金來(lái)源為銀團(tuán)貸款及公司的自有資金。
公告指出，庫(kù)卡是德國(guó)領(lǐng)先的工業(yè)4.0解決方案供應(yīng)商，正持續(xù)深入中國(guó)市場(chǎng)，基于此，機(jī)器人維修，美的集團(tuán)擬支持庫(kù)卡的進(jìn)一步成長(zhǎng)。同時(shí)，美的方面確保不改變庫(kù)卡的總部位置、員工數(shù)量、品牌及在德國(guó)上市的現(xiàn)狀。
庫(kù)卡公司執(zhí)行董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)將對(duì)要約文件進(jìn)行審慎評(píng)估。成立于1898年的庫(kù)卡公司是全球領(lǐng)先的智能自動(dòng)化解決方案供應(yīng)商，總部位于德國(guó)奧格斯堡，全球員工總數(shù)逾1.2萬(wàn)人，2015年?duì)I業(yè)收入近30億歐元。
美的與庫(kù)卡集團(tuán)將聯(lián)合開(kāi)拓廣闊的中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)，并通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與協(xié)同效應(yīng)，有效提升上市公司業(yè)務(wù)多樣性、全球業(yè)務(wù)布局及盈利能力，為美的全球業(yè)務(wù)拓展帶來(lái)新的增長(zhǎng)空間。公告中還表示，本次交易完成后，該公司憑借庫(kù)卡集團(tuán)在工業(yè)機(jī)器人和自動(dòng)化生產(chǎn)領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)和完善產(chǎn)品線將進(jìn)一步提升生產(chǎn)效率并推動(dòng)公司制造升級(jí)，拓展B2B產(chǎn)業(yè)空間。
據(jù)了解，庫(kù)卡集團(tuán)是全球機(jī)器人應(yīng)用和系統(tǒng)解決方案領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)者，在金屬加工和聯(lián)結(jié)技術(shù)中，庫(kù)卡擁有100年的經(jīng)驗(yàn)。
在家電增速放緩的市場(chǎng)大背景下，工業(yè)機(jī)器人維修，美的、格力等進(jìn)軍機(jī)器人領(lǐng)域?qū)で笤鲩L(zhǎng)，美的以與國(guó)際巨頭合作為主，而格力傾向自主研發(fā)。
向智能硬件公司轉(zhuǎn)型
這次收購(gòu)并不是美的第一次在機(jī)器人領(lǐng)域做出大動(dòng)作了。2015年8月4日，美的集團(tuán)與日本株式會(huì)社安川電機(jī)獨(dú)資子公司安川電機(jī)(中國(guó))有限公司宣布合作，共同合資成立廣東美的安川服務(wù)機(jī)器人有限公司和廣東安川美的工業(yè)機(jī)器人有限公司，發(fā)力機(jī)器人產(chǎn)業(yè)。今年3月，美的集團(tuán)還將安徽埃夫特智能裝備有限公司17.8%股權(quán)收入囊中。
美的在2015年8月份就購(gòu)買(mǎi)了庫(kù)卡的股份，當(dāng)時(shí)該集團(tuán)收購(gòu)的股份比例為5.4%。而在今年2月，美的又將其所持庫(kù)卡股份的比例提高到了10.2%，成為庫(kù)卡第二大股東。
很明顯美的是在進(jìn)行全球化的大的戰(zhàn)略布局。美的在國(guó)內(nèi)分銷網(wǎng)絡(luò)以及資源網(wǎng)絡(luò)，都是首屈一指的。庫(kù)卡也可以借助于美的的戰(zhàn)略投資，反而快速占領(lǐng)中國(guó)市場(chǎng)，這是一個(gè)雙贏的合作。
美的幾次大手筆都意味著美的集團(tuán)智能戰(zhàn)略開(kāi)始從智慧家居擴(kuò)展到智能制造這第二條跑道上，從傳統(tǒng)家電企業(yè)往擁有互聯(lián)網(wǎng)思維的智能硬件公司轉(zhuǎn)型。