掘金智能制造產(chǎn)業(yè)萬億投資機(jī)會
12月6日至8日，由工信部、中國工程院、中國科協(xié)和江蘇省人民政府聯(lián)合主辦的2017年世界智能制造大會將在南京舉行。隨著企業(yè)對智能化升級的迫切需求，以及國家層面對智能制造的高度重視，制造業(yè)升級已經(jīng)成為趨勢。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次世界智能制造大會將會為智能制造帶來新的事件驅(qū)動和政策催化。
事件驅(qū)動世界智能制造大會召開在即
由工信部、中國工程院、中國科協(xié)和江蘇省人民政府聯(lián)合主辦的2017年世界智能制造大會，將于12月6日至8日在南京舉行。
大會期間，工信部將發(fā)布中國智能制造綠皮書和第一批智能制造系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商目錄，中國科協(xié)將發(fā)布世界智能制造技術(shù)與工程十大最新進(jìn)展和中國智能制造技術(shù)與工程十大最新進(jìn)展，中國工程院院長周濟(jì)將作《中國智能制造發(fā)展戰(zhàn)略研究》主題報告。
數(shù)據(jù)顯示，智能制造正成為推動江蘇經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略支撐點。今年1-9月，江蘇省制造業(yè)繼續(xù)保持平穩(wěn)向好的發(fā)展態(tài)勢，全省規(guī)模以上工業(yè)完成增加值2.87萬億元，增長7.5%。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，1-9月，全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值5.5萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值比重達(dá)42%。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值超4萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值比重提高到31%。
智能制造裝備是智能制造的主要體現(xiàn)載體，主要涉及工業(yè)機(jī)器人、3D打印設(shè)備、數(shù)控機(jī)床、智能控制系統(tǒng)、傳感器等行業(yè)。工業(yè)機(jī)器人是智能制造領(lǐng)域最具代表性的裝備。國際機(jī)器人聯(lián)合會（IFR）數(shù)據(jù)顯示，2016年全球工業(yè)機(jī)器人銷量約29萬臺，其中中國工業(yè)機(jī)器人銷量約9萬臺。IFR預(yù)測，未來10年，全球工業(yè)機(jī)器人銷量年平均增長率將保持在12%左右。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次世界智能制造大會將會為智能制造帶來新的事件驅(qū)動和政策催化。
行業(yè)背景制造業(yè)升級是大勢所趨
2015年首次提出的中國制造2025是中國政府實施制造強(qiáng)國戰(zhàn)略第一個十年的行動綱領(lǐng)，其中提出了通過三步走實現(xiàn)制造強(qiáng)國的戰(zhàn)略目標(biāo)。
主要包括：第一步，到2025年邁入制造強(qiáng)國行列；第二步，到2035年中國制造業(yè)整體達(dá)到世界制造強(qiáng)國陣營中等水平；第三步，到新中國成立一百年時，綜合實力進(jìn)入世界制造強(qiáng)國前列。
中國制造2025要推動的是智能化和信息化升級，而非僅僅實現(xiàn)自動化。智能制造將通過傳感、機(jī)器視覺等系統(tǒng)的應(yīng)用，形成大數(shù)據(jù)的采集、反應(yīng)和對未來的預(yù)測，在產(chǎn)品的開發(fā)和制造、產(chǎn)品的設(shè)計和制造、產(chǎn)品的質(zhì)量和管理體系三方面形成有效閉環(huán)。
2016年發(fā)布的《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》為十三五期間我國智能制造的發(fā)展指明了具體方向。《規(guī)劃》提出2025年前推進(jìn)智能制造的兩步走戰(zhàn)略：到2020年，智能制造發(fā)展基礎(chǔ)和支撐能力明顯增強(qiáng)，傳統(tǒng)制造業(yè)重點領(lǐng)域基本實現(xiàn)數(shù)字化制造，有條件、有基礎(chǔ)的重點產(chǎn)業(yè)智能轉(zhuǎn)型取得明顯進(jìn)展；到2025年，智能制造支撐體系基本建立，重點產(chǎn)業(yè)初步實現(xiàn)智能轉(zhuǎn)型。
政策展望國家扶持力度加大
無論是中國的智能制造2025，KUKA機(jī)器人維修，還是德國的工業(yè)4.0、美國的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，其目的都在于通過深化信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對制造業(yè)的全面升級和深度結(jié)合，來提高制造效率。據(jù)GE估算，1%的制造效率提升將帶來10萬億美元的全球GDP增長。
值得一提的是，今年以來相關(guān)政策密集出臺。2017年政府工作報告中提到，將把發(fā)展智能制造作為主攻方向，推進(jìn)國家智能制造示范區(qū)、制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)，深入實施工業(yè)強(qiáng)基、重大裝備專項工程，大力發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，推動中國制造向中高端邁進(jìn)。11月底國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見》。
《意見》指出圍繞推動互聯(lián)網(wǎng)和實體經(jīng)濟(jì)深度融合，聚焦發(fā)展智能、綠色的先進(jìn)制造業(yè)，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)、平臺、安全三大功能體系，增強(qiáng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)供給能力，m.twshmhelmet.com，KUKA機(jī)器人示教器維修，持續(xù)提升我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平，深入推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+。面向中國制造2025十大重點領(lǐng)域與傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級需求，打造與行業(yè)特點緊密結(jié)合的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)整體解決方案。
投資機(jī)會產(chǎn)業(yè)鏈存在萬億空間
智能制造的本質(zhì)，是將智能裝備通過通信技術(shù)有機(jī)連接起來，實現(xiàn)生產(chǎn)過程自動化；并通過各類感知技術(shù)收集生產(chǎn)過程中的各種數(shù)據(jù)，通過工業(yè)以太網(wǎng)等通信手段，上傳至工業(yè)服務(wù)器，在MES/DCS軟件系統(tǒng)的管理下進(jìn)行數(shù)據(jù)處理分析，并與企業(yè)資源管理軟件，提供最優(yōu)化的生產(chǎn)方案或者定制化生產(chǎn)，最終實現(xiàn)智能化生產(chǎn)。
據(jù)此可將智能制造劃分為感知層、網(wǎng)絡(luò)層、執(zhí)行層和應(yīng)用層。
在實際中，智能制造產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的順序，首先實現(xiàn)自動化，然后信息化，再次互聯(lián)化，最后智能化。產(chǎn)業(yè)鏈落地順序則是從硬件到軟件，從物理到網(wǎng)絡(luò)。
整個產(chǎn)業(yè)鏈中涵蓋智能裝備、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件、3D打印以及將上述環(huán)節(jié)有機(jī)結(jié)合的自動化系統(tǒng)集成及生產(chǎn)線集成等。
目前我國智能制造產(chǎn)業(yè)已經(jīng)邁入萬億時代。2015年我國智能制造產(chǎn)值在1萬億元左右，2020年有望超過3萬億元，年復(fù)合增長率約20%。具體到產(chǎn)業(yè)鏈上的投資機(jī)會，主要包含工業(yè)機(jī)器人、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件和3D打印。
工業(yè)機(jī)器人方面，根據(jù)IFR的數(shù)據(jù)，我國工業(yè)機(jī)器人的銷量從2008年的7879臺升至2014年的56000臺，實現(xiàn)了指數(shù)式的增長，其中2014年的銷量同比增長約53%，較2013年翻了一番。目前我國工業(yè)機(jī)器人的市場需求份額也位于全球首位，占據(jù)全球需求量的20%以上。到2020年，國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人的保有量將達(dá)到60萬臺，國內(nèi)機(jī)器人市場規(guī)模將會超過400億元。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)就是智能工廠的神經(jīng)。通過各種信息采集和感知技術(shù)，將生產(chǎn)中的信息轉(zhuǎn)為數(shù)字信號，通過無線傳輸、總線技術(shù)或者工業(yè)以太網(wǎng)等技術(shù)將信號傳遞給計算機(jī)系統(tǒng)或者展示給生產(chǎn)人員，經(jīng)過數(shù)據(jù)分析處理后，實施更加精確和效率更高的工業(yè)生產(chǎn)操作。
此外，工業(yè)軟件方面，國內(nèi)工業(yè)軟件ERP滲透率相對較高，而MES/DCS等生產(chǎn)環(huán)節(jié)控制軟件普及率還相當(dāng)?shù)汀?jù)統(tǒng)計，中國到2025年，工業(yè)軟件的市場需求將會超過1000億元人民幣，而在這個市場上，仍然以國外的軟件公司為主導(dǎo)，國內(nèi)廠商國產(chǎn)替代空間巨大。
同時，未來3D打印行業(yè)將保持高速增長，到2018年全球3D打印總收入突破100億美元。國內(nèi)3D打印尚處在起步階段，未來發(fā)展空間巨大。
浙商證券認(rèn)為，每一輪的智能制造主題投資，基本可以按照這樣的順序進(jìn)行投資：集成商、機(jī)器人和數(shù)控機(jī)床、信息化、傳感器和RFID，最后是3D打印和機(jī)器視覺等。隨著政策力度的不斷擴(kuò)大且此次事件驅(qū)動疊加政策預(yù)期，智能制造未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上的投資機(jī)會：第一，工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域，到2020年，國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人的保有量將達(dá)到60萬臺，關(guān)注機(jī)器人、華中數(shù)控；第二，工業(yè)軟件領(lǐng)域，MES/DCS等生產(chǎn)環(huán)節(jié)控制軟件的國產(chǎn)替代，關(guān)注鼎捷軟件、用友網(wǎng)絡(luò)。
西南證券認(rèn)為，中短期首先關(guān)注系統(tǒng)集成企業(yè)；長周期來看，重點關(guān)注在機(jī)器人核心部件領(lǐng)域有所沉淀的企業(yè)；從供需角度看，應(yīng)關(guān)注規(guī)模化以及產(chǎn)能拓展積極有效的企業(yè)。