機(jī)器人投顧有多靠譜？興業(yè)銀行首款A(yù)I股票投顧產(chǎn)品上線
近日，興業(yè)銀行宣布，由興業(yè)數(shù)金研發(fā)打造的集團(tuán)首款股票機(jī)器人投顧產(chǎn)品股海精靈機(jī)器人投顧正式上線。
機(jī)器人投顧最直觀的解釋就是把合適的資產(chǎn)推薦給合適的人，也就是私人定制。那么，機(jī)器人投顧究竟靠不靠譜？《金融時(shí)報(bào)》記者在采訪中，一步步揭開(kāi)它的神秘面紗。
機(jī)器人投顧千人千面
如何真正做到把合適的資產(chǎn)推薦給合適的人？如何理解機(jī)器人投顧？它是服務(wù)、工具，還是金融衍生產(chǎn)品？
它主要是通過(guò)兩套評(píng)價(jià)體系相結(jié)合的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，興業(yè)數(shù)金相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，股海精靈機(jī)器人投顧一方面通過(guò)問(wèn)卷及數(shù)據(jù)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)和行為特征進(jìn)行分析，刻畫(huà)用戶屬性；另一方面對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益進(jìn)行衡量，挑選出有效的投資組合；最后將用戶屬性與資產(chǎn)組合進(jìn)行匹配，使不同的人有不同的配置組合，工業(yè)機(jī)器人維修，形成千人千面。
據(jù)悉，對(duì)于完整的機(jī)器人投顧產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，它實(shí)現(xiàn)的并不只是投資咨詢中的一個(gè)環(huán)節(jié)，而是一整套全鏈條服務(wù)。
事實(shí)上，對(duì)于普通百姓來(lái)說(shuō)，最普遍的現(xiàn)象是，在投資理財(cái)過(guò)程中往往不知道購(gòu)買(mǎi)哪些股票、如何分配資金比例、何時(shí)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)以及如何確定調(diào)整份額等。而對(duì)于投資環(huán)節(jié)中的這些痛點(diǎn)，機(jī)器人投顧基于前沿技術(shù)都能有效幫助個(gè)人用戶解決。從用戶評(píng)估，到組合推薦，再到一鍵購(gòu)買(mǎi)，最后到組合調(diào)整，它能夠使完整流程得到智能化、專(zhuān)業(yè)化的實(shí)現(xiàn)。
興業(yè)數(shù)金相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，機(jī)器人投顧的目標(biāo)并不是完全追求高收益，而是更注重于幫助用戶挑選適配的股票，平衡風(fēng)險(xiǎn)收益，進(jìn)行理性投資。他介紹，機(jī)器人投顧還能幫助人們節(jié)省投資理財(cái)?shù)某杀荆ㄓ脩糇约貉芯抠Y產(chǎn)、跟蹤市場(chǎng)的時(shí)間、精力等等。因而，機(jī)器人投顧也可以理解為是幫助人們投資理財(cái)?shù)墓ぞ摺?/p>
核心：AI算法+數(shù)據(jù)科學(xué)
機(jī)器人投顧真的比人更高明嗎？作為一種全新的投顧方式，機(jī)器人投顧與單純的人工投資決策有哪些區(qū)別？
采訪中記者了解到，機(jī)器人投顧的核心在于圍繞金融市場(chǎng)投資行為所開(kāi)發(fā)的專(zhuān)屬數(shù)據(jù)資產(chǎn)以及在此基礎(chǔ)上訓(xùn)練、研發(fā)的場(chǎng)景化算法與模型。而千人千面、組合調(diào)整等核心功能其實(shí)都是依托數(shù)據(jù)科學(xué)驅(qū)動(dòng)的各類(lèi)算法模型來(lái)實(shí)現(xiàn)的；成千上百個(gè)組合的生成以及對(duì)各個(gè)組合的單獨(dú)跟蹤調(diào)整也都是由智能算法模型來(lái)完成的。
機(jī)器人投顧是數(shù)據(jù)科學(xué)、人工智能算法及量化分析模型相融合的產(chǎn)物，它以大量數(shù)據(jù)為開(kāi)發(fā)基礎(chǔ)，通過(guò)智能化算法學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)特征，再結(jié)合客戶維度信息生成最優(yōu)適配組合，整個(gè)過(guò)程均由算法、模型自動(dòng)實(shí)現(xiàn)，可以有效避免市場(chǎng)噪音、人為情緒等對(duì)投資決策的干擾。
事實(shí)上，作為一種完全不同的投資決策方式，機(jī)器人投顧與單純?nèi)斯ね顿Y策略之間存在著本質(zhì)上的區(qū)別。
對(duì)于AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)的人工智能產(chǎn)品或者服務(wù)來(lái)說(shuō)，從具體場(chǎng)景服務(wù)端切入的數(shù)據(jù)工程化處理、圍繞場(chǎng)景變化進(jìn)行的數(shù)據(jù)深加工以及開(kāi)發(fā)出高質(zhì)量、適用性強(qiáng)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，往往是產(chǎn)品研發(fā)的基石。而金融市場(chǎng)充滿不確定性，沒(méi)有高質(zhì)量的數(shù)據(jù)資產(chǎn)及精細(xì)的特征工程作支撐，精巧的算法模型效果也會(huì)大打折扣。
值得一提的是，人工智能算法對(duì)金融市場(chǎng)特征和投資行為的刻畫(huà)與揭示方式是多樣的，不同機(jī)器人投顧產(chǎn)品背后所蘊(yùn)含的算法、模型與實(shí)現(xiàn)方法都可能存在著差異，即使基于相同的算法原理開(kāi)發(fā)的模型也會(huì)對(duì)相同資產(chǎn)給出不同的篩選建議。
總之，興業(yè)數(shù)金股海精靈機(jī)器人投顧將數(shù)據(jù)資產(chǎn)、機(jī)器學(xué)習(xí)算法、投資理論、量化分析模型相結(jié)合，能夠幫助廣大個(gè)人客戶解決不知道如何挑選股票、如何及時(shí)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)調(diào)整等諸多股票投資中的痛點(diǎn)，促進(jìn)客戶股票投資效率的提升。上述負(fù)責(zé)人說(shuō)。
智能化服務(wù)四大亮點(diǎn)
采訪中，記者注意到，與市場(chǎng)上大部分側(cè)重于個(gè)股分析的投顧產(chǎn)品不同，數(shù)金股海精靈機(jī)器人投顧以股票組合推薦為主，將客戶端和資產(chǎn)端進(jìn)行匹配，根據(jù)客戶特點(diǎn)進(jìn)行差異化的適配組合推薦，同時(shí)隨著市場(chǎng)變化動(dòng)態(tài)調(diào)整、優(yōu)化組合配置。
通過(guò)利用人工智能算法技術(shù)，股海精靈能夠同時(shí)滿足大量客戶的定制化需求，讓客戶以較低的成本享受到高效便捷的投資顧問(wèn)服務(wù)。從客戶體驗(yàn)來(lái)說(shuō)，個(gè)性化推薦、全流程服務(wù)、理性操作、風(fēng)險(xiǎn)平衡成為四大亮點(diǎn)。
首先，股海精靈機(jī)器人投顧將用戶的持倉(cāng)時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)維度、擬投資金額等因素同時(shí)考慮，為用戶提供個(gè)性化的股票配置。客戶只需選擇相應(yīng)的維度，股海精靈將自動(dòng)推薦與客戶最匹配的股票組合，機(jī)器人維修，無(wú)需客戶自行對(duì)股票進(jìn)行挑選。當(dāng)客戶選擇的持倉(cāng)時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)偏好、擬投資金額等因素發(fā)生變化時(shí)，推薦的適配股票組合都會(huì)有差異，使股票組合與客戶屬性有更好的互通，與客戶特征有更好的匹配。
其次，股海精靈提供從客戶分析到組合推薦，再到組合調(diào)整全流程、自動(dòng)化服務(wù)，幫助用戶節(jié)省選擇股票、跟蹤市場(chǎng)的精力及時(shí)間。股海精靈基于算法模型能夠?qū)ι傻拿恳粋�(gè)組合進(jìn)行監(jiān)測(cè)，機(jī)器人維修，并根據(jù)金融市場(chǎng)的變化動(dòng)態(tài)調(diào)整股票組合。
與此同時(shí)，股海精靈根據(jù)算法模型對(duì)股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)的分析結(jié)果給出操作建議，減少C端客戶個(gè)體在市場(chǎng)上漲時(shí)興奮狂熱、下跌時(shí)懼怕恐慌等非理性情緒導(dǎo)致的追漲殺跌等投機(jī)行為。股海精靈還能對(duì)影響股票價(jià)格的因子進(jìn)行特征化處理，整個(gè)選股、組合及調(diào)整的過(guò)程完全在數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)下由模型實(shí)現(xiàn)，最大程度減少人為因素的干擾，從而避免操作失誤及不理性情緒的影響。
由于股海精靈算法模型綜合考慮股票的風(fēng)險(xiǎn)及收益，以風(fēng)險(xiǎn)收益平衡為出發(fā)點(diǎn)挑選股票組合，使組合在中長(zhǎng)期的投資期限內(nèi)表現(xiàn)趨于穩(wěn)健，并將股票組合與客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性相匹配，因而，這種組合推薦的形式本身能夠在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，避免因單只股票價(jià)格劇烈波動(dòng)而導(dǎo)致較大損失。
興業(yè)數(shù)金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在科技賦能金融的背景下，興業(yè)數(shù)金致力于為廣大金融機(jī)構(gòu)提供以人工智能算法支撐的信息咨詢服務(wù)，給資本市場(chǎng)的廣大C端投資客戶在個(gè)性化選股、組合配置等方面提供智能化的服務(wù)體驗(yàn)，幫助其進(jìn)行更加便捷和理性的投資，同時(shí)也助力金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)客戶服務(wù)模式的多樣化、智能化改變，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)降低客戶服務(wù)成本，提高服務(wù)效率，增強(qiáng)客戶黏性，增加經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入。