人工智能比人更善于做交易？
國際大型投行的交易員一直為人艷羨，他們常被冠以金領(lǐng)之稱。然而，隨著人工智能的快速發(fā)展，金領(lǐng)們恐遭遇前所未有的職業(yè)危機(jī)。據(jù)報(bào)道，因?yàn)椴捎米詣?dòng)化程序，高盛紐約現(xiàn)金股票交易柜臺(tái)現(xiàn)僅保留了兩名交易員，而在2000年的時(shí)候，這一交易員團(tuán)隊(duì)有600人左右。摩根大通也不甘人后，從今年開始采用人工智能系統(tǒng)在歐洲股票市場(chǎng)上執(zhí)行交易，m.twshmhelmet.com，未來還會(huì)陸續(xù)擴(kuò)展到其他地區(qū)的金融市場(chǎng)。
問題隨之而來，人工智能比人類更善于做交易嗎？
我們不妨從機(jī)器人交易員的角度看看它的工作成績(jī)：與人類有上下班時(shí)間不同，機(jī)器人交易員可以不眠不休。也許直到當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)開盤前幾秒鐘，m.twshmhelmet.com，不知疲倦的機(jī)器人交易員還在對(duì)昨天或是其他金融市場(chǎng)的情況進(jìn)行復(fù)盤推演，進(jìn)一步優(yōu)化自己的交易算法。
金融市場(chǎng)甫一開盤，客戶的電話就打進(jìn)來發(fā)出買賣指令，基于人工智能的語音識(shí)別技術(shù)，機(jī)器人交易員可以毫無障礙地聽懂客戶的指令。更妙的是，機(jī)器人交易員可以在同一時(shí)間接聽多個(gè)客戶的指令，并做出正確反應(yīng)而互不干擾，人類則無法做到這一點(diǎn)。
接到指令后，機(jī)器人交易員買入、賣出各種金融產(chǎn)品。交易員一個(gè)至關(guān)重要的能力是在執(zhí)行交易的過程中，避免交易本身對(duì)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生重大影響。那些老練的人類交易員，懂得如何根據(jù)不同的交易產(chǎn)品，KUKA機(jī)器人維修，去尋找合適的交易對(duì)手詢價(jià)；他們也會(huì)刻意把一筆大單拆成多個(gè)小單，控制節(jié)奏在市場(chǎng)上完成交易。現(xiàn)在，這些技巧不用依靠人類多年的經(jīng)驗(yàn)積累，人工智能通過深度學(xué)習(xí)，可以很快發(fā)現(xiàn)其中的規(guī)律，并運(yùn)用于交易中。因此，機(jī)器人交易員也可以像它的人類同行們一樣，嫻熟地拆單、詢價(jià)、控制交易節(jié)奏，最大限度降低交易對(duì)金融市場(chǎng)的價(jià)格沖擊，甚至比人做得更快、更好。
如果一個(gè)國家的貨幣突然升值，機(jī)器人交易員可以在幾毫秒之內(nèi)，根據(jù)歷史資料計(jì)算出這個(gè)事件對(duì)市場(chǎng)可能產(chǎn)生的各種影響，并據(jù)此開出適當(dāng)?shù)馁I入賣出價(jià)格。而此時(shí)，如果換做人類同行，可能還在查找過去的資料。由于金融市場(chǎng)行情總是在根據(jù)各種信息快速波動(dòng)，機(jī)器人交易員可以憑借強(qiáng)大的運(yùn)算能力，更好地捕捉市場(chǎng)變化。
如此看來，需要以速度和分析能力見長(zhǎng)的交易員崗位，似乎正是人工智能大展身手的舞臺(tái)。于是，另一個(gè)至關(guān)重要的問題便來了：機(jī)器人交易員是否能夠在金融交易領(lǐng)域完全替代人類？
目前，我們尚無法定論。機(jī)器學(xué)習(xí)的特長(zhǎng)在于對(duì)歷史數(shù)據(jù)的分析和推演，或者說機(jī)器人交易員的交易行為模式更符合市場(chǎng)主流。然而從長(zhǎng)期金融歷史來看，那些最為耀眼的人類明星交易員，恰恰是在某段時(shí)間內(nèi)突破市場(chǎng)主流觀念，最終取得超額收益的。也許在這一點(diǎn)上，機(jī)器人交易員永遠(yuǎn)都無法替代人類。