人工智能，如何幫助人們投資理財？
2008年金融危機前，瑞銀（UBS）擁有全世界最大的交易大廳，這個地方位于美國康涅狄克州斯坦福德城，有23個籃球場那么大，可容納1400個交易員，每天有大量的財富在這里產(chǎn)生，有大量的人工交易需求。而到了2016年，人們陸續(xù)撤離了這個場所。
有兩個原因，一是在經(jīng)濟危機后，整個經(jīng)濟形勢、金融行業(yè)發(fā)生了變化；第二，大家所熟知的人工智能、云計算等等這些技術(shù)、科技力量的發(fā)展，使得計算機交易程序能夠代替人工，去更加高效地執(zhí)行一些獨立的、繁瑣性的工作，從而把人力從傳統(tǒng)工作中節(jié)省出來去從事更多有創(chuàng)造性的工作。
在歐美國家，只要涉及人工的都非常貴，手續(xù)費是很高的，這是為什么它的門檻會高，為什么它的收費會很貴。顯而易見，我們的年輕人是享受不了這種服務的，因此我們在人工智能應用上，要通過互聯(lián)網(wǎng)、通過一些自動化的手段去降低這個門檻，為更多的普羅大眾去提供這個服務，而且普羅大眾是最需要這個服務的。
而在中國的財富管理行業(yè)，很多高凈值的用戶很容易得到幫助，可是對于長尾的用戶（普通人）而言卻是奢望。現(xiàn)在中國經(jīng)濟處在飛速發(fā)展階段，越來越多的財富在產(chǎn)生，而且財富更多集中在80后、90后的年輕人手里。
我們觀察，當今社會經(jīng)歷了三個階段，第一個階段是生產(chǎn)的自動化，比如說機器設備，能夠在計算機控制下進行自動的信息處理和生產(chǎn)。
第二是經(jīng)營的數(shù)字化，用計算機從事一些工作。譬如醫(yī)院就醫(yī)，醫(yī)生開始用電腦輸入你的信息，里面產(chǎn)生大量關于你的社會健康信息。有了這些信息，就可以對它進行挖掘和分析，然后讓這些分析的經(jīng)驗、結(jié)論、結(jié)果，幫助自動化運營，不管是物理的流程還是企業(yè)的經(jīng)營，真正達到數(shù)據(jù)和算法的驅(qū)動。
第三個就是我們未來所展望的階段，就是服務智能化的階段。我們與數(shù)據(jù)和媒介，機器人維修，將會更廣泛地連接，我們的AI應用也會成為企業(yè)核心競爭力。它最關鍵的好處是，可以用大量的算法增強學習，神經(jīng)網(wǎng)絡能夠真正模擬人腦去從事一些人可以做的、可以被代替的、沒有那么需要創(chuàng)造性的工作，從而減輕我們?nèi)肆Φ呢摀夥挪糠謩趧恿Α?/p>
金融理財也不例外，很多金融機構(gòu)都已經(jīng)開始設置這樣的職能和部門，引進越來越多這樣的人才，庫卡機器人驅(qū)動器維修，來注重這方面的發(fā)展。
在美國所謂的人工智能理財市場，被稱為Robotsadviser。Robotsadviser不是一個實體，它在一個網(wǎng)站，你去登錄，問它兩個問題，同樣用問卷的形式去回答一些問題，問完之后他假設你是真的。如果你信任它，向它提供自己的銀行賬戶信息，它會分析驗證你說的話是不是真的，然后分類。最后替代人評判出每個投資策略和投資組合，你把錢存進去就可以推動了，它會提醒你調(diào)倉之類的。
因為美國金融市場已經(jīng)非常成熟了，Robotsadviser遵循的資產(chǎn)管理理念非常簡單，一個是長期持有，比如20年、30年。美國市場過去三十年的賬戶收益是非常可觀的，就算跟著一個指數(shù)，你也有很可觀的每年7%的回報率，機器人維修，累計30年后就能有很好的退休生活。
其次在資產(chǎn)配置上，跨大類資產(chǎn)配置都遵循著一定的規(guī)律，譬如年輕的時候股票多一點，債券少一點，因為股票收益較高同時風險也高。而隨著你年齡慢慢增長，你承受風險越來越小，它會把這個股票的比例慢慢縮小，你的債券會越來越多。
中美投資市場的不同，對應了兩種不同的人工智能投顧模式，一種是側(cè)重于用戶的洞察，我們更需要用AI技術(shù)對客戶進行分析和識別，然后進行一些智能化產(chǎn)品匹配。模式二是側(cè)重產(chǎn)品的改造，利用AI技術(shù)將產(chǎn)品優(yōu)選和投資組合來進行改造，去發(fā)現(xiàn)更好的投資策略。
我們中國市場更側(cè)重于模式一，美國的市場會更側(cè)重模式二。這是因為，在中國市場上，我們做產(chǎn)品的優(yōu)選和投資組合有很大的挑戰(zhàn)，我們只能投資中國A股市場，我們投資的品類是有所限制的，導致我們不可能像美國那樣做一個非常好、非常豐富、非常廣度的大類資產(chǎn)配置。同時我們沒有美國這樣二三十年理財觀念的教育，更多人有散戶心理，很多人抱著買股票的心情去投資或者去買基金，大家追漲殺跌，沒有長期持有的概念。
經(jīng)過探索后我們感覺到，最大的挑戰(zhàn)不在于產(chǎn)品的改造，能改造的空間很少，最大的挑戰(zhàn)在于對我們客戶的引導和教育，讓他們樹立起健康的理財觀。在這個過程中，盡可能給用戶提供一些他可以接受的理財方面的幫助。