國(guó)金新興產(chǎn)業(yè)智能制造分析師孟鵬飛先生，分享了中國(guó)機(jī)器人的2019預(yù)測(cè)，整理三部分作了概括：第一部分針對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的概況和2019年的預(yù)測(cè)以及分析貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)這個(gè)行業(yè)帶來(lái)的影響；第二針對(duì)中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及變化趨勢(shì)；第三針對(duì)投資，分析一級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)對(duì)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的關(guān)注點(diǎn)。
2017年之前，全球范圍來(lái)看機(jī)器人增速最高的是中國(guó)，因?yàn)檎咧С郑瑢?duì)比日本花了20年的發(fā)展軌跡中國(guó)少花了十年的時(shí)間，中國(guó)機(jī)器人保持三四十增長(zhǎng)率。但接下來(lái)兩三年就交棒給東南亞，整個(gè)全球基本在2017年的時(shí)候，需求全部集中在中日韓三個(gè)國(guó)家，汽車電子行業(yè)非常強(qiáng)大。從2019年開(kāi)始政府沒(méi)有非常大的動(dòng)力去補(bǔ)終端用戶，很可能去補(bǔ)核心技術(shù)、核心研發(fā)方面。因此2019年是整個(gè)中國(guó)機(jī)器人行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，機(jī)器人維修，2019年前兩季度開(kāi)始下滑，庫(kù)卡機(jī)器人驅(qū)動(dòng)器維修，后面兩個(gè)季度斷崖式下跌。未來(lái)整個(gè)全球機(jī)器人增速則可能保持在14%左右。
而貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)中國(guó)機(jī)器人行業(yè)的影響很大，主要體現(xiàn)在取消補(bǔ)貼、市場(chǎng)開(kāi)放、技術(shù)轉(zhuǎn)讓制度、境外投資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)五方面。
目前整個(gè)A股大概有4千家上市公司，整個(gè)機(jī)器人行業(yè)補(bǔ)貼在2017年達(dá)到高峰，一共拿到13個(gè)億的補(bǔ)貼，在2019年就開(kāi)始大幅下滑，假如這些補(bǔ)貼全部取消之后，對(duì)需求將影響10%，對(duì)行業(yè)利潤(rùn)將影響5%。中國(guó)對(duì)工業(yè)機(jī)器人僅收17%增值稅，現(xiàn)增值稅還進(jìn)一步下調(diào)，雖然中國(guó)和日本是全球最大的機(jī)器人專利保護(hù)地域，中國(guó)區(qū)域機(jī)器人專利本土占比達(dá)93.4%，有效專利達(dá)49%，但整體市場(chǎng)看來(lái)卻更需要機(jī)器人企業(yè)自力更生。
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及變化趨勢(shì)
十年前的一個(gè)理論“雁行理論”：日本為雁頭，先發(fā)展某一產(chǎn)業(yè)，技術(shù)成熟時(shí)在本國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力變?nèi)酰D(zhuǎn)移到第二梯隊(duì)，隨后是中國(guó)，再往后是東南亞。看看十年前的情況，包括外殼鑄件，都沒(méi)有中國(guó)的。十年后憑借本土化和終端市場(chǎng)迅速崛起，我們首先搶走的是國(guó)際二線品牌市場(chǎng)。
就整體市場(chǎng)來(lái)看，中國(guó)或?qū)⑹侨虻谌齻�(gè)具備機(jī)器人完整產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)家，第二個(gè)國(guó)家是韓國(guó)，但是不具有和中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的能力，整個(gè)韓國(guó)所有的下游基本集中在幾個(gè)大企業(yè)手里，像三星，很多的影響力只是局限在韓國(guó)，一旦放在全球市場(chǎng)沒(méi)有辦法競(jìng)爭(zhēng)。美國(guó)則沒(méi)有核心零部件，德國(guó)則沒(méi)有減速器。
經(jīng)過(guò)十幾年發(fā)展，庫(kù)卡機(jī)器人，中國(guó)在核心零部件到系統(tǒng)集成已經(jīng)出現(xiàn)了非常多的企業(yè)，日本在工業(yè)機(jī)器人發(fā)展到最高峰的時(shí)候，企業(yè)數(shù)量在280家，中國(guó)現(xiàn)在有5千家。在2016年之前整個(gè)國(guó)產(chǎn)銷量占比是一直往上走的，但是到了2017年就開(kāi)始進(jìn)入真刀真槍、刀刀見(jiàn)血的拼殺階段。整個(gè)工業(yè)機(jī)器人整個(gè)中國(guó)保有量密度大概在50，中國(guó)在過(guò)去五年把汽車行業(yè)密度提升了一倍，非汽車行業(yè)機(jī)器人密度中期天花板是100，目前31，還有3倍空間，行業(yè)天花板偏樂(lè)觀。到2022年中國(guó)整體機(jī)器人密度達(dá)到134，機(jī)器人市場(chǎng)增量將近一百萬(wàn)臺(tái)機(jī)器人。
投資方向預(yù)測(cè)
在2019年整個(gè)資本市場(chǎng)不是非常好的情況，資本對(duì)機(jī)器人的關(guān)注度還是非常高的，整個(gè)股權(quán)融資步伐并沒(méi)有停下來(lái)，方向主要是機(jī)器視覺(jué)、AGV、協(xié)作機(jī)器人、核心零部件。
以核心零部件為代表的工控技術(shù)掌握程度，決定了機(jī)器人企業(yè)最終的競(jìng)爭(zhēng)力。為什么kuka會(huì)被收購(gòu)？從2013年到現(xiàn)在KUKA再?zèng)]有新的產(chǎn)品出來(lái)了，KUKA核心競(jìng)爭(zhēng)力顯出不足，最終被美的收購(gòu)。以四大家族為代表的外資巨頭未來(lái)5年在華產(chǎn)能將擴(kuò)大5倍，整個(gè)市場(chǎng)將近一百萬(wàn)臺(tái)，四大家族留給中國(guó)的市場(chǎng)大概有40%。因此做減速器的企業(yè)春天將要來(lái)了，我們?cè)谶@個(gè)領(lǐng)域只有一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，只有日本，剩下全是我們國(guó)內(nèi)的企業(yè)。
在系統(tǒng)集成方面，現(xiàn)在中國(guó)國(guó)內(nèi)系統(tǒng)集成商已經(jīng)占了絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。在整個(gè)系統(tǒng)集成領(lǐng)域中，汽車電子是最好的領(lǐng)域。工業(yè)從低端向高端滲透，趨勢(shì)可能會(huì)越來(lái)越快。根據(jù)上市公司年報(bào)做出來(lái)的情況，系統(tǒng)集成也是要選擇一個(gè)好的賽道。同時(shí)二級(jí)市場(chǎng)對(duì)機(jī)器人的關(guān)注點(diǎn)，從2019年開(kāi)始就開(kāi)始并購(gòu)專項(xiàng)集成企業(yè)專項(xiàng)并購(gòu)核心技術(shù)，接下來(lái)還是回到核心零部件。